EP1125｜美光財報、韓國課稅，其實漲多是最大利空！台達電怎麼了？每次掉單傳聞都給機會，營收才是王道，真正的加碼方式？ft.型男股神 陳威良

指數於萬五關卡前出現拉回洗盤，融資大幅減肥有助籌碼沉澱。關前震盪屬健康能量釋放，基本面無虞下泡沫與高點尚未出現

高位階與高本益比個股短線承受評價修整壓力。短線心理震盪不影響大盤中長線多方架構，回檔提供重新尋找合理評價標的之契機

台達電受 800V 機櫃延後傳聞影響回檔破季線，但高壓直流電技術門檻極高且手握入場門票。規格延後僅影響營收認列時點而非訂單消失，急跌回檔提供長期優質買點

貿聯-KY 具備超高功率連接線束技術實力，縱使短線市場有降規傳聞仍無損產業獨占地位。高階線束技術門檻牢靠，短線情緒壓回不改營運長線成長態勢

台光電過往多次傳出被搶單或 M9 降規傳聞，但月月三位數營收年增率證實底氣強勁並再創歷史新高。營收實質數字是打破市場謠言的最強證據，每次回檔皆為極佳買點

伺服器功耗暴增帶動 800V 高壓供電與散熱技術升級需求強勁。AI 機櫃架構升級方向確立，擁有多項技術認證之龍頭廠長線受惠明確

高階 CCL 材質需求隨晶片升級持續擴大，台廠龍頭競爭優勢無法被輕易取代。銅箔基板營收年增爆發力強，族群震盪休息後仍將引領大盤攻高

聯發科罕見發出漲價通知函，展現極強的客戶議價能力與轉嫁效益。IC 設計龍頭喊漲奠定族群比價天花板，評價與獲利展望雙雙上修

矽力*-KY 身為電源管理 IC 龍頭，受惠成熟製程漲價與伺服器電源管理升級。法人重置重倉布局，電源管理 IC 展現強勁補漲動能

瑞昱於網通晶片領域位居龍頭，隨規格升級與漲價效應迎來營收增溫。網通 IC 龍頭營運穩定性高，第三季成本轉嫁效益將更加顯著

聯詠除具備驅動 IC 轉型 AI/光電題材外，每股配息 23 元提供高殖利率保護。高殖利率與低位階提供堅實防禦力，營運具備後續補漲行情

晶圓代工價格調漲確立 半導體 上游通膨與 IC 設計漲價題材。IC 設計族群第三季具備強烈成本轉嫁與補漲強勢行情

群創率先漲停，市場認同其處分廠房並轉型面板級扇出型封裝與 .TW 合作之新價值。轉型先進封裝獲得法人大戶實質買盤認同，評價模式擺脫純面板框架

友達布局 光通訊 矽光子，隨群創強勢跟進漲停。轉型新光學與半導體材料，市場給予重新評價之補漲契機

南亞電子級特用化學品占比超過五成，加上處分南亞科 .TW 等業外收益大增。電子特化實質受惠加上子公司處分收益，大牛股跳空展現極強作帳力道

台化持有大量南亞股票且具備電子級化學材料，強勢跟進亮燈漲停。集團轉型特化與資產重估動能強勁，展現老牌傳統集團評價上修潮

台塑受惠整體集團作帳氛圍與轉型題材，股價呈現連動漲停走勢。傳統龍頭個股轉型特化與 AI 材料，資金重估行情推升股價上揚

面板廠轉型面板級封裝與 先進封裝 獲得市場資金高度評價。先進封裝產能缺口推動傳統廠轉型，給予極大之評價重估空間

國巨作為被動元件龍頭，高階 MLCC 營收與獲利年增率優異。高階被動元件龍頭基本面扎實，為族群多頭行情之重要基石

華新科出關後獲投信連續重倉加碼，展現第二大廠之資金吸引力。投信連買顯示法人籌碼信心，被動元件龍頭姿態維持高檔

富鼎擁國巨與鴻海雙股東加持，受惠功率元件漲價與車用/AI 升級。功率半導體漲價風潮蔓延，富鼎展現強勁爆發力

順德作為全球導線架龍頭，通過 AI 與高效能運算認證後強勢亮燈漲停。導線架龍頭通過 AI 認證展開後發先至補漲，股價發動具高續航力

界霖同步亮燈漲停，導線架族群受惠漲價與 AI 車用功率模組升級。導線架族群全線強勢，展現科技通膨下落後補漲力道

高階被動元件、功率半導體與導線架龍頭全數獲得 AI 認證並開啟漲價。科技通膨帶動電子元件漲價，龍頭廠獲利年增動能明確