https://konode.net/ 50+ 位中英文財經 KOL 每集內容的重點整理:個股與題材的看多看空、原文引言。 zh-Hant https://konode.net/episode/2026-08-26-meitounews-069a59https://konode.net/episode/2026-08-26-meitounews-069a59Wed, 26 Aug 2026 00:00:00 GMT德魯肯米勒批評財長貝森特美債回購：人為干預損害美債公信力，赤字問題無捷徑、摩根士丹利研報：美股風格切換至高質量因子，偏好 AI 採納者勝過 AI 提供者、英偉達 $NVDA 二季度財報前瞻：業績強勁無懸念，但長期毛利率與 ASIC 競爭壓抑股價彈性、彭博科技焦點：OpenAI 自研晶片超英偉達、Uber 青少年直播功能與 Apple 新機發布 https://konode.net/episode/2026-08-26-ethanfinancenote-4b1323https://konode.net/episode/2026-08-26-ethanfinancenote-4b1323Wed, 26 Aug 2026 00:00:00 GMT$AVGO 股價回撤 27% 原因剖析：Q2 財報與 Q3 AI 營收指引重估、AI XPV 融資平台機制：290 億美元兜底擔保對信用風險與估值的影響、Google 擴大與 $MRVL 合作：第二供應商機制對 $AVGO 競爭位置與議價權的衝擊、$AVGO 估值現況、9 月 2 日財報 5 大觀察點與操作框架 https://konode.net/episode/2026-08-26-jenny-9818a2https://konode.net/episode/2026-08-26-jenny-9818a2Wed, 26 Aug 2026 00:00:00 GMT美股大盤與油價降溫：原油與美債殖利率回落支撐科技股反彈、半導體與 AI 算力：Raymond James 上調 $AMD 評級，市場等待輝達財報、蘋果 $AAPL 發佈新品：記憶體成本上升推升 Mac 價格，考驗換機需求、消費需求衰退：迪克體育 $DKS 財報暴跌 30%，運動鞋產業缺乏創新、SaaS 軟體股面臨 GenAI 衝擊與成長放緩：$INTU 與 $ZM 財報後走弱 https://konode.net/episode/2026-08-26-podcast-yu-tinghao-89e1c3https://konode.net/episode/2026-08-26-podcast-yu-tinghao-89e1c3Wed, 26 Aug 2026 00:00:00 GMT$NVDA 財報前反彈與左側買盤估值支撐、美中外交籌碼攻防與川普內政選舉民調壓力、日本擺脫通縮陰霾與 [[日圓套利]] 升息轉型、歐洲高儲蓄保守傾向與缺乏 [[AI基建]] 佈局之困境 https://konode.net/episode/2026-08-25-jenny-4a569ehttps://konode.net/episode/2026-08-25-jenny-4a569eTue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMT美股輪動與估值修整：資金流向價值股，AI 高估值股逢低分批布局、美債殖利率與財政部政策：貝森特購債政策搖擺與金融壓制疑慮、美國啟動伊朗經濟制裁與川普關稅升溫：地緣政治與貿易談判籌碼、$NVDA 財報前連七跌分析：估值修整、AI 推論飛輪與競爭格局、$AVGO 博通估值與公司債殖利率：低估值優勢股勝過債券配置 https://konode.net/episode/2026-08-25-iltb-9a664fhttps://konode.net/episode/2026-08-25-iltb-9a664fTue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMTAI 推論需求轉向背景 Agent：低延遲與高吞吐量的架構抉擇、SRAM 專用晶片與 HBM 記憶體瓶頸：異質計算架構之爭、分散式 1MW 微型資料中心與綠能電力 scavenge 策略 https://konode.net/episode/2026-08-25-semianalysis-e61f24https://konode.net/episode/2026-08-25-semianalysis-e61f24Tue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMTOpenAI 自研推論晶片 Jalapeño 實測：極速軟硬體協同與能效比超越 $NVDA Blackwell、Jalapeño 晶片與系統架構細節：同質架構設計、[[記憶體]]頻寬與機架級 scale-up 拓撲、Gluon 程式語言與 Codex 自動化 kernel 開發：軟體迭代速度對 CUDA 護城河之衝擊 https://konode.net/episode/2026-08-25-samuel6788-707839https://konode.net/episode/2026-08-25-samuel6788-707839Tue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMT$NVDA 財報前夕結束七連跌：市場觀望 AI 硬體需求背書、記憶體合約價暴漲：Q3 DRAM 季增 50%、NAND 季增 60% 助攻 $MU、Zoom $ZM 持股 Anthropic 催化估值 vs Intuit $INTU 遭 AI 替代轉弱、Semtech $SMTC 領攻 AI 光互聯與 Bloom Energy $BE 政治資金加持、Moderna $MRNA 癌症疫苗 Phase 3 試驗成功與估值重構 https://konode.net/episode/2026-08-25-podcast-yu-tinghao-d4b2f1https://konode.net/episode/2026-08-25-podcast-yu-tinghao-d4b2f1Tue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMT$NVDA 財報前連七跌與美股資金輪動窄化、美債購債回購計畫與美加中關稅戰升高[[通膨]]隱憂、台灣 AI 伺服器供應鏈「打群架」優勢與外銷訂單創新高、韓國[[記憶體]]現貨價暴漲與大廠長約高價綁定策略 https://konode.net/episode/2026-08-24-jenny-271fd6https://konode.net/episode/2026-08-24-jenny-271fd6Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT美債殖利率居高壓制高估值科技股，資金轉向收息與防禦型標的、輝達 AI 伺服器傳漲價 15%：HBM 記憶體成本上升驅動與 CSP 資本支出門檻提高、CSP 業者自由現金流承壓：Google 與阿里巴巴擴大 AI 資本支出、輝達擴展 PoSight 授權與 Nemotron 模型生態：估值偏低具長線擴張空間 https://konode.net/episode/2026-08-24-ethanfinancenote-6023b0https://konode.net/episode/2026-08-24-ethanfinancenote-6023b0Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT$NVDA 財報前瞻三大答卷：Data Center 結構、下季指引門檻與毛利率定價權考驗、雲廠商 Capex 回報壓力與 2027 年 AI 資本開支能見度、AI 產業鏈傳導推演：台積電、HBM、光通訊網絡與電力散熱分化 https://konode.net/episode/2026-08-24-meitounews-f0d1eahttps://konode.net/episode/2026-08-24-meitounews-f0d1eaMon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT美國啟動對伊朗「經濟孤立」與二級制裁：中美貿易博弈下的金融長臂管轄、財政部擬動用 TGA 存款回購長債：流動性釋放對 [[美股大盤]] 與加密貨幣之影響、歷史升息週期板塊輪動規律：巴克萊研究與利空落地之市場轉折、高盛警告 AI 引發「認知萎縮」：金融業應用邊界與互動工具、彭博五大科技新聞速報：$NVDA、$TSM、$BABA 與太空算力 https://konode.net/episode/2026-08-24-semianalysis-6e0ed3https://konode.net/episode/2026-08-24-semianalysis-6e0ed3Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMTAgentX 1.0 發布：多輪長文本 Agentic 推論成為 AI 算力評測新基準、晶片廠商 Agentic 推論大決戰：NVIDIA 依靠軟體生態優勢領先，AMD ATOM 展現競爭力但 vLLM 仍需補強、Agentic 推論生態系軟體優化：跨 vLLM、SGLang、TRT-LLM 與 KV Cache 管理器全面升級 https://konode.net/episode/2026-08-24-viksnewsletter-6ef85ehttps://konode.net/episode/2026-08-24-viksnewsletter-6ef85eMon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMTSamsung 主導客製化邏輯底層晶片（Custom Base Die）三階段藍圖，先進邏輯製程成 HBM5 關鍵優勢、HBM 封裝散熱與產業結構：MR-MUF 於混合鍵合時代優勢平平化，高昂晶圓成本驅動降規趨勢 https://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-67d224https://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-67d224Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT$VST Q2 財報分析：GAAP 避險雜訊掩蓋本業三成增長，高避險比例提供營收能見度、$VST 投資級評級調升與 20 年 AI 電力 PPA 長約落地、$VST 股價高點回落 36.8%：基本面與估值倍數壓縮的買點辯論 https://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-73920ehttps://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-73920eMon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT股票研究本質：基本面、市場預期與價格落差的動態評估、投資研究紀律：資訊分類架構與四種情境分析法、總經與企業基本面研究：評估環境順逆風與財務三張表品質 https://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-fcc4c6https://konode.net/episode/2026-08-24-unclestocknotes-fcc4c6Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT2026Q2 華爾街 13F 機構持倉共識：大型科技股與半導體供應鏈重疊度解析、13F 申報資料的使用前提與時間滯後陷阱：作為研究題目清單而非買進指南 https://konode.net/episode/2026-08-24-jamesbulltard-e4f7b5https://konode.net/episode/2026-08-24-jamesbulltard-e4f7b5Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMTSPY 大盤短線壓力與關鍵支撐：關注 739 週線防守與 $NVDA 財報、$NVDA 財報與 AI 概念股短線修正：Anthropic IPO 前瞻拉升預期 https://konode.net/episode/2026-08-24-fundaai-2a00a0https://konode.net/episode/2026-08-24-fundaai-2a00a0Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT企業 AI 採用調查：支出動能從訂閱席次移轉至 API 生產工作流、雲端算力光互連與電源演進：Google TPU 6D Torus 架構與 OCP APAC 觀察 https://konode.net/episode/2026-08-24-openbookandeasypoint-3d536bhttps://konode.net/episode/2026-08-24-openbookandeasypoint-3d536bMon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT$NVDA 推動 AI Factory 融資生態系與商業模式轉型，關注 GPU 設備折舊風險 https://konode.net/episode/2026-08-24-samuel6788-60e467https://konode.net/episode/2026-08-24-samuel6788-60e467Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT財政部 Treasury Twist 策略與美債殖利率走勢：Bessent 與 Warsh 政策路線分歧、輝達 FY27 Q2 財報前瞻：AI 資本支出關鍵指標與機構持股補漲效應 https://konode.net/episode/2026-08-24-samuel6788-b3b271https://konode.net/episode/2026-08-24-samuel6788-b3b271Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT輝達伺服器與消費電子連環漲價：記憶體結構性供不應求與短線賣壓張力、輝達財報前瞻與 AI 生態系「幻影槓桿」表外負債風險、長江存儲申請上海 IPO 與美光 HBM 先進封裝護城河、Marvell 週四財報前瞻：Google 1,200 億美元長約細節與估值壓力、Barclays 升息情境分析與傑克森霍爾 Warsh 演講前瞻 https://konode.net/episode/2026-08-24-podcast-yu-tinghao-046c8fhttps://konode.net/episode/2026-08-24-podcast-yu-tinghao-046c8fMon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT美債殖利率高企與 [[美元走勢]] 走弱：資金流向 [[黃金避險]] 與加密貨幣、比特幣強彈突破 7.8 萬美元：空單清算與貶值避險雙重驅動、[[關稅戰]] 擴大與原油農產品價格蠢動：高債務、高利率與高 [[通膨]] 三重考驗、美中科技博弈與 [[稀土]] 出口管制：9 月川習會前夕的談判籌碼對抗 https://konode.net/episode/2026-08-24-podcast-mview-14e3f3https://konode.net/episode/2026-08-24-podcast-mview-14e3f3Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMT輝達 GPU 宣告明年初漲價 15%：記憶體成本轉嫁與電力瓶頸下的強勢訂價權、中國人形機器人百米跑破紀錄：宣傳噱頭遠大於商業價值，Physical AI 大腦仍明顯落後、特斯拉 Cybercab 近期放量與 FSD V15 測試：Optimus 三階段部署開啟實體數據採集 https://konode.net/episode/2026-08-23-meitoujun-5f41b5https://konode.net/episode/2026-08-23-meitoujun-5f41b5Sun, 23 Aug 2026 00:00:00 GMT美債收益率飆升主因：沃什政策溝通變革、AI 發債擠壓與地緣通脹威脅、美債賣壓對股市的衝擊與後市展望：美債風險可控，短線若因 Jackson Hole 衝擊回檔提供買點 https://konode.net/episode/2026-08-23-ethanfinancenote-3ff8cchttps://konode.net/episode/2026-08-23-ethanfinancenote-3ff8ccSun, 23 Aug 2026 00:00:00 GMT零售商財報與關稅退款：消費降級穿透與一次性收益估值重估、科技股 AI 投資與現金流轉化：$BABA 資本支出沉重 vs $ADI 自由現金流強勁、宏觀利率與美債收益率：折現率抬高重估高估值成長股、下週市場大考前瞻：$NVDA 財報與 PCE 通脹數據 https://konode.net/episode/2026-08-23-unclestocknotes-f3ab7ehttps://konode.net/episode/2026-08-23-unclestocknotes-f3ab7eSun, 23 Aug 2026 00:00:00 GMT長債殖利率上升壓抑 AI 高估值資產，產業基本面需求依舊堅實 https://konode.net/episode/2026-08-22-meitounews-cca208https://konode.net/episode/2026-08-22-meitounews-cca208Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT達利歐警告美債大債務危機與黃金美元貶值交易、小摩資金流向報告：AI 資本開支經濟可行性與產業投資回報率、NBA 湖人隊 125 億美元高估值與體育特許經營權的「稅盾」邏輯、彭博五大科技新聞：$NVDA 規避併購審查、$AAPL 裁員與[[記憶體]]族群滯漲 https://konode.net/episode/2026-08-22-ethanfinancenote-686754https://konode.net/episode/2026-08-22-ethanfinancenote-686754Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT宏觀解析：30年期美債收益率創19年新高與四項供需壓力、熱門板塊影響：科技高融資成本、金融擴張淨息差與高股息比價劣勢、投資機會配置：TLT三檔建倉策略、黃金對沖與現金流資產 https://konode.net/episode/2026-08-22-fomosoc-689449https://konode.net/episode/2026-08-22-fomosoc-689449Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT美國財政部加碼長債回購（扭曲操作）與美債供需失衡瓶頸、債市干預副作用與聯準會防範「財政主導」的政策博弈、高利率常態下的資產配置：黃金避險、穩定幣剛需與美股「品質篩選」 https://konode.net/episode/2026-08-22-openbookandeasypoint-15196chttps://konode.net/episode/2026-08-22-openbookandeasypoint-15196cSat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT區分投資與交易的本質：資產未來價值 vs 價格行為動能、建立投資紀律：設定「假設失驗」條件與風險管理、機構對沖思維：Long/Short 配對交易與 Bear Case 模型 https://konode.net/episode/2026-08-22-unclestocknotes-376397https://konode.net/episode/2026-08-22-unclestocknotes-376397Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT比特幣礦商轉型 AI/HPC 資料中心：產業邏輯與電力資產兌現層級拆解、比特幣轉型 AI 六大標的風險與成熟度評估：$HUT / $CORZ / $IREN vs $CIFR / $RIOT / $GLXY https://konode.net/episode/2026-08-22-podcast-macromicro-4e9a5bhttps://konode.net/episode/2026-08-22-podcast-macromicro-4e9a5bSat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMT全球總經與美債市場：殖利率高檔震盪與美元轉弱引導資金回流亞洲、南韓股市籌碼結構：散戶高槓桿追逐與爆倉清算後的基本面支撐、記憶體長循環與 AI 算力驅動：南韓與台灣半導體供應鏈優勢比較、人民幣升值與美債殖利率倒掛之總經 Q&A 解析 https://konode.net/episode/2026-08-21-meitounews-0eb748https://konode.net/episode/2026-08-21-meitounews-0eb748Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT美債規模突破 40 萬億美元：貝森特財政整頓效益有限，市場聚焦傑克遜霍爾會議、$WMT 財報後大跌 10%：高估值防禦屬性鬆動，資金或轉向醫療保健板塊、比特幣重回 7.2 萬美元：清晰法案政策催化與美元貶值對衝、中期選舉選民抗議數據中心：AI 板塊短線面臨政治阻力與估值打折、彭博五大科技新聞：阿里巴巴資本支出近百億、博通 AI 融資與 Anthropic IPO https://konode.net/episode/2026-08-21-jenny-bea69bhttps://konode.net/episode/2026-08-21-jenny-bea69bFri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT美伊地緣政治升級推高油價與美債殖利率壓力、白宮加密峰會與美債回購驅動比特幣與概念股反彈、記憶體巨頭擴大資本支出與實施大規模股票回購、沃爾瑪同店銷售放緩與關稅讓利引發估值修正、迪爾公司受惠 AI 資料中心與基礎建設強勁需求 https://konode.net/episode/2026-08-21-unrivaledinvesting-0ed968https://konode.net/episode/2026-08-21-unrivaledinvesting-0ed968Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMTOn Holding ($ONON) 品牌競爭力與 DTC 飛輪：從 $NKE 奪取市佔與高毛利優勢、$ONON 營運展望與估值分析：批發庫存調整引發拉回，龐大淨現金與低估值提供安全邊際 https://konode.net/episode/2026-08-21-iltb-26e137https://konode.net/episode/2026-08-21-iltb-26e137Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT張忠謀金融海嘯逆勢投資：奠定台積電先進製程霸主地位 https://konode.net/episode/2026-08-21-semianalysis-5fedbbhttps://konode.net/episode/2026-08-21-semianalysis-5fedbbFri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT開源 AI 模型加速追趕閉源前沿：三大時代演進與能力差距減半趨勢、Agentic 時代商業競爭：Anthropic Claude Code 產品化優勢與生態護城河 https://konode.net/episode/2026-08-21-jamesbulltard-cffbd6https://konode.net/episode/2026-08-21-jamesbulltard-cffbd6Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT美股大盤連跌調整：$NVDA 財報成為半導體與大盤重拾動能之關鍵催化劑、金屬礦業族群動能崛起：銅價突破帶動 $FCX 及貴金屬礦業股 https://konode.net/episode/2026-08-21-samuel6788-eae560https://konode.net/episode/2026-08-21-samuel6788-eae560Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT美債殖利率高檔與財政赤字隱憂：Dalio 警告債務危機、黃金與比特幣大漲：國債突破 40 兆美元引爆「貨幣貶值對沖交易」、記憶體族群估值背離：資金撤出籌碼面拉回 vs 雲端 Capex 基本面強勁、AI 族群籌碼賣壓消化與產業巨額融資併購 https://konode.net/episode/2026-08-21-tacticzhazel-49998chttps://konode.net/episode/2026-08-21-tacticzhazel-49998cFri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT13F 機構持股趨勢：從 AI 基建與半導體輪動至傳統複合型企業與黃金資源、建材供應商 Builders FirstSource ($BLDR) 逆週期佈局分析 https://konode.net/episode/2026-08-21-podcast-yu-tinghao-2a7dadhttps://konode.net/episode/2026-08-21-podcast-yu-tinghao-2a7dadFri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMT美債與美元：美財政部擴大長債回購難壓殖利率，結構性赤字與市場博弈加劇、AI 巨頭政治角力與資料中心反彈：能耗監管加劇與政治獻金博弈、中美 AI 競爭：中國模型以極低成本與地端開源急追，美國面臨試錯成本與普及挑戰、李世石《AI時代的人生勝負手》：AI 無法替代的人類價值與反思 https://konode.net/episode/2026-08-20-meitounews-592d43https://konode.net/episode/2026-08-20-meitounews-592d43Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT美財政部擴大美債回購：短線緩解情緒，長端利率仍看美聯儲態度、$MRVL 與 Google 簽署客製化晶片協議：扮演 ASIC 與 NVLink 生態的互聯調度員、$MRNA 癌症疫苗三期臨床陽性：AI 賦能個體化腫瘤醫療迎突破、國際科技動態：SK 海力士實施巨額回購，科技巨頭自研模型與基建攻守 https://konode.net/episode/2026-08-20-unrivaledinvesting-65e073https://konode.net/episode/2026-08-20-unrivaledinvesting-65e073Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT美債殖利率飆升與財政部政策回應：長債買回難遏止熊市賣壓、美債市場的三種潛在終局演變：金髮女孩、混亂困境與債務貨幣化、總體經濟不確定性下的投資策略：恪守估值與選擇具備訂價權的優質企業 https://konode.net/episode/2026-08-20-nickstockcafe-a1bb8dhttps://konode.net/episode/2026-08-20-nickstockcafe-a1bb8dThu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT$META 面臨 1.4 兆美元青少年成癮訴訟：歷史訴訟對照與實質營運風險評估、Meta 生態系壁壘與估值：Threads 躍升、AI 廣告轉化效益與 CapEx 評估 https://konode.net/episode/2026-08-20-ethanfinancenote-0fd913https://konode.net/episode/2026-08-20-ethanfinancenote-0fd913Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT專業 AI 雲與傳統雲的定位差異與財務模式（$CRWV vs $NBIS）、專業 AI 雲護城河假說檢驗：價格、中立性與 $NVDA 關係、期限錯配風險與 $CRWV 三檔估值買進價位 https://konode.net/episode/2026-08-20-jenny-de24dbhttps://konode.net/episode/2026-08-20-jenny-de24dbThu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT美財政部加碼公債回購與聯準會鷹派紀要：AI 資產負債表與信用風險警訊、Marvell 與 Google 拓展客製化 AI 晶片合作：ASIC 競爭與科技股連鎖反應、莫德納與默克癌症疫苗三期臨床成功帶動生技醫療板塊逆勢上揚 https://konode.net/episode/2026-08-20-unclestocknotes-f4f508https://konode.net/episode/2026-08-20-unclestocknotes-f4f508Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT$LRCX FQ4/FY2026 財報亮點：NAND 美元營收倍增與全產業 CapEx 擴散、Lam Research 獲利結構優化：CSBG 服務營收與毛利率新高、Lam Research 估值與操作邏輯：已充分折現利潤率擴張，等待安全邊際 https://konode.net/episode/2026-08-20-jamesbulltard-9e2189https://konode.net/episode/2026-08-20-jamesbulltard-9e2189Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT美股大盤與半導體壓力：$SPY 均線爭奪、油價利率打壓與 $NVDA 財報關鍵催化、消費類股修正與動能掃描：$WMT 財測警訊、能源防禦股領漲與 $TEAM $SNOW 科技異常值 https://konode.net/episode/2026-08-20-samuel6788-ff2dc6https://konode.net/episode/2026-08-20-samuel6788-ff2dc6Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMT美國國債突破 40 兆美元與長債買回干預、S&P 500 Q2 盈餘品質與未實現投資利得風險、Walmart 可比銷售成長放緩與低收入消費者壓力、阿里巴巴 AI 雲端營收暴增與自研晶片部署、Moderna 軋空引發的對沖基金因子平倉連鎖、Broadcom 算力融資與 Anthropic IPO 備戰