統一投顧

盤中開低至平盤附近震盪整理，最低點尚未跌破關鍵 5 日均線。5日均線若能有效守住將發揮穩盤效果，短期走勢維持震盪整理格局

7月營收創歷史新高展現 半導體 晶圓代工韌性，且市場傳出微軟下一代 AI 晶片 Maya 300 將向其下單 30 萬顆並於明年交付。微軟大單挹注強化先進製程訂單能見度，股價抗跌具中長線基本面支撐

7月營收達 74 億元、月增 108% 且年增 11.81 倍，主因北美 CSP 大客戶 3 奈米 AI 晶片開始大量出貨。最艱難的挑戰已過，今明兩年營獲利展望充滿信心。3奈米晶片放量推升營收爆發，營運最壞情況已過且營收動能強勁

7月營收創歷史新高（月增 101%、年增 286%），受惠 AI算力 伺服器 及傳統伺服器需求雙強，後續更將迎來 $NVDA B200 與 B300 新平台出貨。伺服器新舊需求全面爆發，配合 Blackwell 新平台拉貨動能增強

7月營收月增 78%、年增 131%，邁入第三季傳統旺季，加上顯卡關鍵零組件 記憶體 與 GPU 漲價帶動終端售價調整。旺季效應疊加產品調漲價格，下半年顯示卡與主機板出貨增溫

上週累計大漲 11% 再創歷史新高，傳出將花費 30 億美元投入德州電力基礎設施開發商，直接解決 AI 資料中心龐大的用電瓶頸。投資電力設施消除 AI 資料中心用電隱憂，龍頭地位與供應鏈擴建信心持續增強

受美股上漲與台指期夜盤大漲 736 點激勵，開盤預期跳空開高收復季線，並向 45,000 點關卡推進。若成交量正常放大且無爆量長上影線，尾盤收紅機會極高。預估今日台股指數落於 44,500 至 45,500 點區間，跳空收復季線後維持高檔震盪偏多格局

伺服器滑軌大廠 Q2 單季 EPS 達 74.38 元，7 月營收月增 44%、年增 355%，基本面極為強勁。AI 伺服器滑軌需求爆發帶動獲利與營收大幅成長，基本面強勁可持續留意

7 月營收月增 32%、年增 175% 創歷史新高，法說會指引下半年將優於上半年。受惠 AI、SLT 系統級測試及 光通訊 CPO 需求強勁，營運成長動能明確

Q2 EPS 為 4.18 元，客製化 記憶體 市場需求持續強勁，本月矽電容穩定放量，秘密武器 VHM 預計 2028 年貢獻營收。三大產品線穩定推進且客製化需求旺盛，長線展望偏向樂觀

早盤強勢攻克月線與季線，重新站上所有均線之上，盤面上多頭氣勢回升。指數攻克關鍵均線展現轉強訊號，收盤若站穩季線將有利於後續多頭續攻

7 月營收月增 49%、年增 719% 續創歷史新高，表現相當亮眼。總經理表示 AI 需求強勁且下半年 記憶體 價格預計將繼續調漲。營收爆發式成長驗證記憶體供需吃緊，價格調漲動能將支撐下半年營運高峰