統一投顧陳立委 20260507 台股盤前 Google拿下2,000億美元大單，台股持續萬馬奔騰。個股可留意研華、佳能、力積電、禾伸堂等

Google拿下Anthropic 2,000億美元AI算力大單：台股AI主旋律延續

—Google拿下Anthropic 2,000億美元算力採購訂單，加上馬斯克xAI最高1,190億美元的半導體投資計畫，雙重利多確認台灣AI與半導體概念股的長線紅利。川普近日也透露即將與中國達成協議（川席會），地緣政治風險緩解為額外加分項。Google與xAI的超大規模AI算力投資，是台灣AI供應鏈持續高景氣最直接的需求端確認

AI基建 ↑看多中期

本次Google拿下Anthropic 2,000億美元算力大單，規模史無前例；加上馬斯克xAI最高1,190億美元半導體投資計畫，兩大超大規模採購同步出現。台灣作為全球AI晶片代工與封裝核心，直接受惠需求外溢。AI基建採購規模的持續上修是台股AI板塊最強的外部催化，短中期維持偏多判斷

半導體 ↑看多中期

費城半導體指數昨日再漲4.48%，AMD大漲18%以上，$NVDA漲5.68%，台積電ADR漲6.36%；AI驅動的晶片需求持續加速，美系科技股強勢帶動台系供應鏈跟進。美股科技爆衝確認半導體需求不衰退，台股相關族群持續看多

—台股昨收41,138點創歷史新高，本週三天指數狂飆2,200點，成交量1.5兆為歷史天量，外資買超751億（第四大紀錄），外資自營存體回升至6,000多億；三大法人合計買超670億。技術面收十字紅K，KD與RSI維持向上，MACD略為擴大，多頭結構完整。惟外資期貨空單已達5萬多口，季線正乖離創歷史新高，短線容易出現震盪。基本面與籌碼面整體偏多，但期貨空單與乖離過大警示短線波動風險，操作上以基本面訂單能見度高的個股為主

指數連日創新高，外資大買、成交量歷史天量，熱錢回流確認多頭格局。短線外資期貨空單5萬多口且季線正乖離達歷史新高，隨時可能出現震盪；但AI與半導體基本面強勁，結構性多頭仍在。操作策略轉向找基本面強、訂單能見度高的個股，而非追市場熱度，大方向仍持續看多創新高

$2395.TW 短期

研華舉辦法說會，表示北美半導體與記憶體需求強勁，Q2營收將再創新高，EPS也有機會攻頂。Q1營收已達203億元，季增13%、年增17%，EPS 3.85元表現紮實，管理層對Q2更樂觀。北美AI伺服器需求為直接拉動力，管理層法說指引Q2更好，業績能見度高，持續追蹤

—佳能近期擴大機器人布局，除拿到美國機器人感測鏡頭訂單外，也與集團合作供應Agility人型機器人；一台機器人至少搭配8顆鏡頭模組，且鏡頭模組毛利較高，成長潛力可期。

機器人 ↑看多中期

人型機器人市場帶動鏡頭模組需求，每台至少需搭配8顆鏡頭模組，高毛利特性讓台灣鏡頭供應商受惠程度高於預期。佳能切入美國Agility機器人供應鏈是具體訂單能見度確認。鏡頭模組在人型機器人中的高滲透度與高毛利，是台灣光電廠商切入機器人題材的最佳切入點

—繼$2303.TW（聯電）之後，力積電也切入Intel EMIB先進封裝供應鏈，成為第二家切入的台廠。Intel近期股價表現較強，合作方若能同步受惠，可觀察是否出現聯動效應。

$6770.TW 短期

力積電傳出切入Intel EMIB先進封裝供應鏈，成為繼$2303.TW後第二家切入的台廠。Intel股價近期走強，合作夥伴有機會同步受惠。切入Intel先進封裝是新催化，搭配Intel股價強勢，有機會激出股價火花，持續觀察訂單量能

$3026.TW 中期

禾伸堂Q1獲利4.7億元，季增56%、年增70%，EPS 2.86元達近16季新高；AI被動元件銷售持續成長，AI佔比已達19%，並切入NVIDIA Rubin平台供應鏈。切入Rubin是下一代AI平台訂單的起點，加上Q1業績超預期，今年全年營運前景看好，屬業績+題材雙催化格局