美銀牛熊指標達 9.7 極端賣出訊號，德州州長選舉成 AI 資料中心監管黑天鵝
- —美銀牛熊指標飆升至 9.7 的極端賣出區間，私客戶股票配置達 66.4% 歷史新高，顯示市場潛在買盤已提前大量消耗。
- —長久期資產跑贏反映市場交易利率見頂，惟密歇根通脹預期粘性與零售疲軟引發滯脹憂慮，預計美債收益率將維持高位震盪。
- —德州資料中心電力與水資源爭議使州長選舉成為 AI 公投，若監管政策轉嚴可能觸發 AI 板塊 10% 以上的回調風險。
13F 持倉揭密：伯克希爾轉向美國內需住宅，德魯肯米勒佈局 AI 設備電力與防禦醫療
- —伯克希爾二季度建倉 100 億美元 $GOOGL 並加碼住宅建商與達美航空 $DAL ，同時大幅減持 $BAC 等金融股，押注美國內需韌性。
- —德魯肯米勒採用啞鈴策略，一面重倉防禦醫療公司 $NTRA ，另一面加碼台積電 $TSM 與半導體設備材料，同時減持部分高位記憶體與光通訊。
獲得伯克希爾 100 億美元鉅額建倉成為第四大持倉，同時獲德魯肯米勒加碼。三大科技巨頭中估值相對合理且具備 AI 與搜尋護城河，獲頂級機構一致青睞
伯克希爾大幅增持 44% 航空板塊龍頭，展現對旅遊出行與美國內需消費複蘇的信心。航空股估值偏低且受惠旅遊需求強勁，成為內需複蘇直接受惠標的