光通訊架構升級：LITE 與 COHR 的瓶頸價值
- —1.6T、InP/EML 與 OCS 需求強度已在營收與毛利端顯現，LITE 不再只是週期股
- —市場焦點已轉向 2.4T 與 coherent-lite，這對光電整合技術要求極高，有利於具備技術深度的供應商
1.6T 需求驗證了公司在 AI 資料中心光互連的瓶頸地位，營運槓桿開始釋放。市場正將其從循環股重新定價為 AI 關鍵資產，2.4T 架構升級將持續支撐其增長潛力
在 2.4T 與 coherent-lite 趨勢下，具備 EML、InP 雷射與 OCS/CPO 深厚技術基礎的業者最具競爭力。與 $LITE 並列為次世代高頻寬架構升級的核心受益者，技術門檻提升有利於鞏固其市場地位
市場已不再僅交易 1.6T 放量，而是開始提前定價 2.4T 與更複雜的調變機制。更高頻寬需求帶來更高的技術壁壘，有利於具備核心光學組件垂直整合能力的廠商