美股大盤與總體經濟：降息預期推升小型股創高，惟零售銷售下滑加劇消費降速疑慮
- —CPI 與 PPI 低於預期使市場預期升息機率下降，負債比重較高的羅素 2000 小型股指數大幅走強並創下歷史新高
- —7 月零售銷售月減 0.6% 且密西根大學消費者信心降至 51，地緣政治風險與油價居高不下正轉導至終端消費能力
博通 $AVGO 財報前重挫近 6%：Google 合作夥伴疑慮與 AI 融資擔保引發信用風險雜音
- —市場傳出 Google 擬與 $AMD 合作開發下一代 TPU，並傳出博通下修下半年與 2027 年 TPU 產能規劃
- —博通推出 XPV 平台為客戶購買客製化 AI 晶片提供債務擔保，引發市場對資產負債表承擔信用風險的疑慮
應用材料 $AMAT 財報強勁卻收跌 5%：先進封裝與 HBM 需求大增，惟評價已提前反映
- —Q3 營收年增 25%、每股盈餘年增 41% 創歷史新高，Q4 指引營收預計年增 51%，其中先進封裝營收目標上修至年增 70% 以上
- —HBM 層數增加使晶圓減薄與製程複雜度大幅提升，帶動單晶圓所帶來的設備價值量與服務營收顯著成長