2026/8/5(三)費半飆漲6% 美股標普創史高!七巨頭回神 SpaceX AMD卻重挫?【早晨財經速解讀】

標普突破 7700 點創歷史新高，七巨頭 Q2 獲利年增達 47% 提供強勁基本面支撐。散戶恐慌撤出與槓桿洗淨後，法人資金重新進場，大盤受半導體拖累減弱。二季度獲利強勁成長與估值修復推升中長線多頭結構，美股無泡沫破滅風險

費半單日強彈 6.5%，但技術面仍處於下行通道整理，權重占標普比重自 19.7% 回落至 16.2%。資金短線轉向低本益比巨頭，等晶片股去化估值。費半短線維持基期調整與通道整理，長線多頭架構未變

標普與道瓊雙雙創歷史新高，市場去槓桿已告一段落。二季度企業獲利年增 47% 展現強勁基本面，資金重新回補低估值科技巨頭。籌碼清洗完成且獲利上修提供支撐，美股大盤續處中長線多頭結構

美伊擬就荷姆茲海峽達成開放協議，中東能源中斷風險降溫，原油價格大跌逾 5% 重回 75-79 美元水準。地緣風險溢價迅速去化，油價短線突破前高機率極低

SK 海力士 ADR 雖然強彈，但本土單一股票槓桿 ETF 成交量創 6 月新低，籌碼面顯示約 70% 股東處於套牢狀態。監管限制致槓桿買盤力道大幅收縮。高檔套牢籌碼沉重且韓國本土去槓桿尚未完成，短線以高位反彈視之

三星電子槓桿 ETF 成交量降至上市以來新低，成交量密集區顯示近半數股東陷入虧損。散戶追高槓桿遭強制平倉後，散戶買盤動能顯著退潮。本土槓桿戶清算告一段落，籌碼結構轉趨沉悶整固

SK 海力士與三星電子散戶槓桿遭到集中清算，大量戶數觸發追繳與斷頭。儘管現貨與股價反彈，但韓國本土資金追價能力受法規與套牢壓制。記憶體族群籌碼面受本土槓桿清算拖累，短線進入籌碼整固期

宣布 2000 億美元 AI 融資架構，結合 AI算力 TPU、博通 $AVGO 晶片與華爾街私募信貸，首批 350 億美元出租予 Anthropic。前期自由現金流恐慌消退，本益比偏低吸引資金回補。透過多元融資鏈降低單一資本支出壓力，AI 算力生態系護城河極為穩固

Q2 營收年增 93% 達 19.4 億美元，單季簽下 220 筆百萬美元以上合約，帶動股價單日勁揚近三成。前期因戰事與大盤拉回致本益比過度壓縮。獲利強勁成長與估值嚴重低估引爆價值買盤，財報證實 AI 軟體變現能力

受惠全美 AI基建 資料中心急增與製造業回流，二季營收年增 24% 達 205 億美元。機械與能源動力部門訂單強勁。作為 AI 資料中心與基礎建設賣鏟者，持續享有營收與估值雙重溢價

Q2 資料中心營收年增 107% 達 67 億美元，已提供完整機櫃與網路解決方案切入 Meta 與 OpenAI 供應鏈。財報亮眼但股價重挫，主因晶片股估值修正與資金轉向低本益比巨頭。基本面升級為 AI 系統級供應商，短線因資金輪動與估值去化而承壓

Google 串連博通 $AVGO 與私募信貸成立 2000 億美元融資池，將 TPU 算力大規模出租給 Anthropic 等模型廠商。大型雲端業者資本支出未見鬆動。巨頭以多元金融工具加大 AI 算力資本投入，產業長線成長趨勢極為明確

AI 資料中心建置需求從晶片延伸至電力、機械與實體基建，卡特彼勒 $CAT 等基礎設備廠商營收年增雙位數。AI 資料中心建置浪潮強勁，實體基建與電力設備廠商顯著受惠