科技巨頭下半年反彈：蘋果與 Meta 領漲，資金自記憶體輪動至低基期個股
- —費半拉回至季線整理，但 7 月以來七巨頭有 6 家跑贏大盤，資金由前期大漲的 記憶體 流向低基期的軟體與巨頭。
7 月同大漲 11%，雷朋 AI 眼鏡年增 48% 且新模型打響價格戰。AI 穿戴裝置領先且模型低價策略擴大市占，營運與估值獲多頭支撐
7 月上漲逾 3% 跑贏大盤，資本支出雖然高企但搜尋與雲端獲利穩固。估值相對合理且自主 TPU 晶片具備成本優勢，長線維持看好
AI 模型價格戰與終端硬體：API 售價大砍，穿戴裝置開闢新戰場
- —Meta 推出新模型並將 API 費用砍至競品 25%，模型競爭由能力轉向成本與價格戰。
- —OpenAI 規劃推出首款無螢幕 AI 語音硬體，Meta 雷朋眼鏡銷售暴增，業者試圖打破智慧型手機單一生態。
台灣 GDP 上修與槓桿風險：出口暴增 69%，韓台高波動引發斷頭潮
- —中研院上修台灣今年 GDP 至 10.16%，上半年出口大增 69%，AI 帶動台灣整體經濟強勁成長。
- —韓國 7 天內 46 萬槓桿戶爆倉遭強制平倉，台股 6-7 月亦出現違約交割，高波動環境下槓桿操作風險極高。