全球AI資本支出狂潮與戴爾財報暴擊
- —高盛預估今年全球AI資本支出突破8000億美元，成為推動經濟與產業成長的絕對引擎。龐大設備進口雖對美國短線GDP計價有抵銷，但實質帶動台韓供應鏈強勁接單
雖為全球PC出貨龍頭但市值僅戴爾八分之一，僅將AI貼於既有PC產品未能掌握基建平台。缺乏AI基礎建設能力與核心大模型平台，傳統消費性PC廠估值持續受抑
全球AI基礎建設進入國家戰略時代，從GPU到資料中心零組件需求極度旺盛。AI資本支出浪潮遠未結束，賣鏟子產業將持續享有高獲利與高成長
記憶體控制晶片價值與產業長線投資哲學
- —群聯避開記憶體製造直接競爭，轉而專注開發NAND控制晶片大獲成功。科技產業投資應拉長時間尺度，尋找具備長期競爭力與時間複利價值的龍頭企業