川習會登場前夕：中國低基期科技股反彈與關鍵礦產儲備戰
- —市場對川習會期待偏低反而營造利多氛圍，資金從擁擠的美股科技股流入低基期的中國雲端與 AI 標的。
- —美中科技與貿易博弈升級，美推動關鍵礦產戰略儲備以防範 稀土 等材料供應鏈風險。
阿里巴巴即將公布財報，市場聚焦其雲端 AI 資本支出與平台經濟回溫。雲端資本開支回升與估值落差，吸引外資在低位進行技術性回補
央行穩住人民幣匯率並釋出通縮轉折訊號，加上科技股估值處於歷史低位，短期資金回流。基期極低與外交和解預期，刺激短期資金重返中國資產
美建立 120 億美元戰略儲備防範被掐脖子，但精煉環節仍由中國高度壟斷。關鍵礦產武器化風險居高不下，戰略儲備需求持續提供價格支撐
關稅戰 中期
川習會聚焦關稅鬆綁與農產品採購交換，雙方尋求邊界控管以避免衝突全面擴大。貿易談判朝有限和解發展，短線有利於緩和全球供應鏈關稅壓力