EP298. 英特爾突然爆紅、OpenAI GPT-5.5、創作者該如何用 AI

Intel 財報爆紅：Agentic AI 帶動 CPU 供不應求

—Intel Q1 Non-GAAP EPS $0.29，市場預期僅 $0.01~$0.02，大幅超預期的核心原因是 Agentic AI 爆發讓 Data Center CPU 需求暴增 #催化劑
—AMD EPYC 效能雖優於 Intel Xeon，但 AMD 產能已賣光，客戶不得不改買 Intel — 這是運氣成分，但 Intel 確實爽賺
—Intel 憑藉自有 Foundry（Intel 3），是目前唯一能短期內明顯擴產的 CPU 廠，$AMD 與 AWS Graviton 都受限台積電產能 #比較

$INTC ↑看多中期

財報雙項超預期：營收超預期、良率超預期，Intel 3 / 4 / 7 / 18A 全部良率高於預期 2026~2027 Xeon 6 代（Granite Rapids / Sierra Forest）競爭力仍略輸 $AMD EPYC，但因 CPU 市場供不應求仍可爽賣 #比較 2028 Coral Rapids 預計才會真正拉近與 $AMD 的競爭力差距 #催化劑 Tesla 成為 Intel 14A 製程首個外部大客戶，確認 Foundry 路線可行 #催化劑 Mula 已無持有 Intel 個股，這波大漲一毛未賺；原因是 Pak Gelsinger 離職後對繼任者 Lip-Bu Tan 觀察期選擇退出

$AMD ↑看多中期

EPYC 效能領先 $INTC 當代 Xeon，但產能全部賣光、供不應求，客戶被逼買 Intel #比較受限台積電先進製程產能難大幅擴充，2026~2027 CPU 供給仍緊張

半導體 ↑看多中期

Agentic AI 驅動 Data Center CPU 需求暴增，CPU 2026~2027 預計持續供不應求 CPU:GPU 比例可能從目前 1:4 逐步走向 1:2 甚至 1:1，因每個 AI agent 操作軟體需要額外 CPU

先進製程 ↑看多長期

Intel 18A 良率優於預期，效能介於台積電 2nm 與 3nm 之間，市場對三星失去信心後 Intel 成為台積電以外第二選項市場永遠需要台積電以外的備選，Intel Foundry 長線重要性預計高於 Intel 產品部門（X86 CPU）

AI基建 ↑看多中期

Agentic AI 大爆發時點難以預測（可能是 2026 Q1，也可能是 2027~2028），但一旦爆發 CPU、GPU 全線供不應求

台積電今日大漲 5%，Mula 持有 ETF 而非個股

—台積電（2330.TW）今日一度觸及 2330 元，Mula 提到「股癌行情」效應
—Mula 台股部位只有兩檔 ETF（00692），無持有台積電個股，也無持有 INTC

$2330.TW 短期

今日大漲約 5%，一度觸及 2330 元；Mula 無個股持倉，未做方向評論，僅描述盤中動態

$00692.TW

Mula 台股只持有 00692（富邦台50）等 ETF，不持有個股，簡化操作

台股大盤

今日台股受台積電帶動走強，Mula 未對大盤方向表態

OpenAI GPT-5.5 發布：Agentic AI 能力大升，Anthropic 壓力大

—GPT-5.5（代號 SPOT）在 AI 智力排行榜奪第一，打敗 Gemini 3.1 與 Claude Opus 4.6
—實際使用有感提升：Mula 本月九成使用量在 Claude，GPT-5.5 推出後開始想切回
—AI 模型競爭是輪流領先格局（Google → OpenAI → Anthropic → 循環），不建議押注單一公司

AI應用 ↑看多中期

GPT-5.5 最大升級是 Agentic workflow 能力，OpenAI 追上了 Anthropic 在 Agentic AI 的領先地位 Mula 身邊超過一半用 Claude Opus 4.7 做 Agentic workflow 的人，已轉移至少一半工作量到 GPT-5.5 #比較若 Anthropic 5 月底前未推出 Cloud Mirrors（傳聞 10T 模型），Mula 認為必定卡在算力 #風險 #催化劑

AI算力 ↑看多中期

GPT-5.5 傳聞約 5~6T 參數，Claude Opus 4.7 約 4~6T，模型競爭已非規模唯一決定因素各大廠 AI 算力需求持續擴張，投資 AI 基礎設施比押單一模型公司更穩健 #比較

AI 創作者工具心得：Fox 訪談

—Fox 是 Mula 認為台灣最大量用 AI 創作（文字）的人，已出書分享 AI 寫作工作流
—最大心得：用最好的模型可省最大力氣，花錢在頂規模型是最值得的投資
—多模型互查事實：Grok（資訊收集最強）、ChatGPT、Claude 互相確認，三家都確認才信 #風險
—重複造輪子沒關係，重點是在學習過程中找到樂趣；AI 是優秀的教學工具

AI應用 ↑看多長期

Claude Code 用於文字工作者：把 IDE 當文字編輯器，看 AI 改動哪個段落後即時修改每天讓 Claude Code 自動滑 Twitter 100 則，早上起來看 report，節省資訊收集時間 AI 能把個人產能放大 10 到 100 倍，但中間仍有 1~2% 的錯誤需要人工把關