市場操盤哲學：急漲不宜追，等整理建立結構
- —Nasdaq 兩週漲約 16%，速度與幅度都出乎預料，快速且無整理結構的急漲無法清楚定義風險，不宜大倉介入
- —防禦性倉位在這種行情下跑輸 6% 以上，但 GBC 認為這是框架要求，不後悔
- —預期此輪急漲缺乏持續性，未來幾週可能出現缺口向下或回檔整理，整理後才能建立更清晰的進場結構 #催化劑
急漲缺乏結構，預期短期內將出現回檔或整理；整理後龍頭股冷卻、建立底部才是更佳布局條件 #風險
$CRDO 急漲後等待拉回，矽光子收購開拓 CPO 新賽道
- —CRDO 處於 AI 基建支出與次世代資料中心高速網路需求的交叉點，業務範圍並不狹窄
兩週近 100% 漲幅，目前整理僅兩天，需更多時間消化漲幅，不追高，等拉回至 10 日或 20 日 EMA 附近再進場 #價位 $165.00 是下一段上漲的關鍵門檻 #價位 推出首款完整收發器（800G，使用自家 Robin DSP），並預計推出 1.6T 版本，從賣零件升級為賣整機方案 Bluebird 與 Cardinal DSP 瞄準 1.6Tbps 光收發器，搶先佈局資料中心下一代頻寬需求 以約 7.5 億美元現金 + 5.5 億美元股票收購 DustPhotonics，取得矽光子技術，為 CPO 架構轉型預做準備 #催化劑
AI 工作負載推動資料中心頻寬需求持續成長，高速連接方案需求強勁