觀點
營收達 4,500 億美元，在經歷 2025 年成本低估風波後主動縮減非獲利區域與客群，2026 年營業利潤率已出現明顯回升。雖然依賴政府合約使其利潤率天花板受限於 10% 左右（類似 $LMT 等國防承包商），但同時帶來高防禦性。前向本益比僅 18 倍，DCF 合理估值達 473 美元。股價自 440 美元回檔至 404 美元提供良好進場點，重申買進評級
$240 分享至今漲至 $350，持續看多，等待突破 $400；回檔有支撐繼續持有 #價位
營收達 4,500 億美元，在經歷 2025 年成本低估風波後主動縮減非獲利區域與客群，2026 年營業利潤率已出現明顯回升。雖然依賴政府合約使其利潤率天花板受限於 10% 左右（類似 $LMT 等國防承包商），但同時帶來高防禦性。前向本益比僅 18 倍，DCF 合理估值達 473 美元。股價自 440 美元回檔至 404 美元提供良好進場點，重申買進評級
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